Что Значит Эмитент

Кто такие эмитенты, как они получают инвестиционные ресурсы на финансовом рынке

Содержание:

Что Значит Эмитент

Возможно, Вы задумываетесь о выгодном вложении своих накопленных сбережений и для этого присматриваетесь, как устроен фондовый рынок.

При этом одним из первых у Вас возникнет вопрос: «Кто такие эмитенты?».

Это органы государственной власти или коммерческие фирмы, которые поставляют ценные бумаги для продажи.

Затем мы – инвесторы – эти ЦБ приобретаем и таким образом финансируем эмитента, то есть вкладываем свои средства в его производство. Это дает тому возможность расширить сферу своей деятельности и, соответственно, иметь финансовую выгоду.

Из которой мы, в свою очередь, получим причитающийся нам доход. А эмитент обязан осуществлять это и другие наши права, предусмотренные акцией или облигацией.

Кто осуществляет эмиссию на рынке ценных бумаг

Эмитент на рынке ценных бумаг — это организация, которая выпускает ценные бумаги. Федеральный закон “О рынке ценных бумаг” дает следующее определение этому понятию:

“Эмитент — это юридическое лицо, исполнительный орган государственной власти, орган местного самоуправления, которые несут от своего имени или от имени публично-правового образования обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных этими ценными бумагами”.

Кто такие эмитенты

Выпуская ценные бумаги, эмитент решает ряд важнейших задач:

  1. пополняет оборотные средства;
  2. осуществляет инвестиционные проекты;
  3. увеличивает собственный капитал;
  4. изменяет структуру акционерного капитала;
  5. погашает кредиторскую задолженность за счет предоставленных кредиторам выпущенных ценных бумаг.

Группы

Эмитенты подразделяются на следующие группы:

  • Банк России;
  • государство (федеральные, региональные, местные органы власти);
  • акционерные общества;
  • частные компании.

Эмитент должен последовательно выполнить ряд действий по размещению эмиссионных ценных бумаг, то есть произвести отчуждение эмиссионных ценных бумаг первому владельцу путем заключения гражданско-правовых сделок.

К ним относятся:

  1. принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
  2. утверждение решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;
  3. государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг или присвоение выпуску идентификационного номера;
  4. размещение эмиссионных ценных бумаг;
  5. государственная регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг или представление уведомления об итогах выпуска.

Источник: https://financc.ru/investicii/kto-takie-emitentyi.html

Что такое эмитент

Эмитент – от латинского слова «выпускающий» — это юридическое лицо или орган государственной исполнительной или местной власти, который от своего имени и в рамках своей деятельности выпускает в обращение ценные бумаги или иные платежные средства.

Эмитент берет на себя обязанности по обеспечению прав владельцев эмитированных бумаг, закрепленных этими бумагами.

Эмиссия – это достаточно широкое понятие, включающее в себя как выпуск государством денежных знаков, так и распространение банками пластиковых карт различных платежных систем.

Эмитент ценных бумаг

Особый вид эмиссии — выпуск в обращение ценных бумаг, акций и облигаций коммерческими структурами и органами исполнительной власти. Ценные бумаги выпускаются эмитентом, предприятием или иным субъектом экономики, в целях финансирования своей деятельности. Выпущенные в рамках эмиссии акции или облигации размещаются на фондовом рынке.

На рынке эмитент ценных бумаг, юридическое лицо с любой формой собственности, выступает в роли продавца.

Обратите Внимание!

Товар, который он предлагает покупателю, — это эмитированные им акции или облигации.

В качестве эмитентов чаще всего выступают самые разнообразные коммерческие структуры: госпредприятия, товарищества, общества с ограниченной ответственностью, закрытые и открытые акционерные общества.

Эмитентов можно классифицировать по типам собственности, видам деятельности, отраслевой и территориальной принадлежности.

Порядок действий эмитента при выпуске ценных бумаг жестко регламентируется законодательством. Предварительно должно быть принято и должным образом задокументировано решение о выпуске (довыпуске) акций или облигаций.

Эмиссия ценных бумаг

Эмитент также обязан зарегистрировать первую и каждую последующую эмиссию ценных бумаг в государственных органах. Для проведения эмиссии большинство компаний привлекают профессиональных посредников – андеррайтеров, которые за определенную плату берут на себя регистрацию, выпуск и размещение бумаг на фондовом рынке.

Эмитент, выпуская те или иные ценные бумаги, получает дополнительное финансирование в разной форме. Облигации – это всего лишь особый способ заимствования. Выпуская облигации, предприятие продает право предоставить ему заем под конкретный процент и на определенный срок.

Эмитент – акционерное общество, проводя дополнительную эмиссию акций, продает право собственности на часть предприятия и, соответственно, право участия в управлении.

Эмиссия акций может быть как открытой, когда бумаги, путем открытой подписки или на фондовой бирже, может приобрести любой желающий; так и закрытой – среди ограниченного круга лиц.

В любом случае, владелец акций получает право на доход от хозяйственной деятельности эмитента в виде дивидендов.

Для того, чтобы эмитент смог выгодно продать свои акции или облигации, тем более, разместить их на той или иной фондовой бирже, он должен соответствовать определенным критериям, в числе которых уровень дохода, юридический статус, размер уставного фонда и прочее.

В свою очередь, предприятия, чьи акции котируются на солидных торговых площадках, приобретают определенный статус, подтверждающий успешность их развития.

Эмитированные ценные бумаги, оказавшиеся в свободной продаже, начинают торговаться по собственному курсу, то есть по текущей цене на них. Курс ценных бумаг во многом определяется состоянием дел у их эмитента. Курсы акций прибыльных, успешно развивающихся предприятий с течением времени, как правило, растут.

Самое Важное!

Перед тем как стать успешной компанией, чьи акции торгуются на рынке, сначала нужно было эту компанию открыть. Есть разные мнения какой бизнес самый прибыльный и какой актуален сейчас.

Стартап — это модель, позволяющая быстро начать и протестировать бизнес идею. Подробнее про понятие стартапа смотрите здесь.

Раскрытие информации эмитентами

Законодательством предписаны жесткие правила раскрытия информации о юридическом лице, эмитировавшем акции или облигации.

Согласно закону «О рынке ценных бумаг», «Положению о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», другим нормативным актам Российской Федерации, эмитенты ценных бумаг — акционерные общества, должны регулярно и доступно информировать о своей деятельности.

Раскрытие информации эмитентом обязательно как для компаний, чьи акции свободно обращаются на торговых площадках, так и для непубличных акционерных обществ. Наибольший объем раскрытия информации приходится на эмитентов, чьи ценные бумаги включены в котировальные списки торговых площадок.

Согласно нормативным актам, эмитенты ценных бумаг (акций) должны публиковать годовые отчеты, квартальные бухгалтерские отчеты, списки аффилированных лиц, сообщения о существенных фактах в их деятельности и прочие сведения, способные повлиять на котировки ценных бумаг.

Должны быть опубликованы также решения и отчеты о выпуске акций, облигаций и проспекты эмиссий. Обязательна к предоставлению информация по запросам государственных органов, акционеров или аудиторов общества.

Формы раскрытия информации могут быть различны и определяются требованиями закона, а также зависят от объемов, наличия и видов запросов. Обязательные к публичному раскрытию сведения должны быть размещены в средствах массовой информации, лентах новостей, сети интернет, опубликованы в других, доступных заинтересованным лицам, изданиях.

Крупные публичные компании, эмитенты ценных бумаг, с целью повышения доверия инвесторов и акционеров и улучшения своего имиджа добровольно и по собственной инициативе подробно информируют широкую общественность об этапах своего развития. Информационная прозрачность и открытость публичной компании – залог успешного размещения ценных бумаг на фондовых площадках.

Источник: http://predp.com/fin/terms/chto-takoe-emitent.html

Понятие эмитента и его виды

Эмитентом является лицо, которое обладает правом самостоятельно осуществлять выпуск в обращение ценных бумаг, платежных документов, банкнот или пластиковых карт. Понятно, что подобную деятельность могут осуществлять только юридические лица.

Целью работы с ценными бумагами является извлечение финансовой выгоды и расширение сферы деятельности. Их выпуск предполагает, что на эмитента накладывается ряд обязанностей по обеспечению возможных обязательств.

Эмитент может осуществлять выпуск абсолютно различных ценных бумаг. Необходимо отметить, что по российским законам осуществлять выпуск акций могут только эмитенты, относящиеся к категории акционерных обществ.

Виды эмитентов

Понятие эмитента включает достаточно широкий перечень лиц, имеющих право оперировать с процедурой оборота ценных бумаг. В этом качестве выступают коммерческие и некоммерческие объединения, муниципальные и государственные структуры. Необходимо обратить внимание на то, что бумаги, относящиеся к категории государственных, коммерческие структуры выпускать не имеют права.

По сути, эмитент является основным действующим лицом на инвестиционном рынке, он служит главным механизмом, заставляющим фондовый рынок постоянно обновляться и развиваться. Одновременно с этим эмитент является гарантом, обеспечивающим выплаты, связанные с оборотом собственных ценных бумаг.

Существуют следующие виды эмитентов:

1. Крупнейшим и главным эмитентом всегда является государство. В большинстве своем внешняя часть долговых обязательств государства – это кредиты. А вот внутренние долги практически полностью представлены в виде облигаций и займов. Государство осуществляет выпуск двух основных видов ценных бумаг.

Полезный Совет!

К ним относятся облигации федерального займа и краткосрочные обязательства (ГКО). К сожалению, сегодня интерес к размещению денег в эти виды финансовых инструментов довольно слаб. Инвесторы с неохотой приобретают государственные ценные бумаги. Причиной послужили несколько предыдущих финансовых кризисов.

Особенно тяжело отразился на объемах продаж облигаций кризис 1998 года.

2. Законодательство России также разрешает осуществлять эмиссии органам муниципальной власти. Резкий подъем спроса на выпускаемые муниципальными органами бумаги был отмечен с 1993 по 1998 год. В настоящее время группа этих эмитентов является самой малочисленной и практически не развивается.

3. Самый популярный и часто встречающийся эмитент ценных бумаг это хозяйствующий субъект. Попросту говоря – юридическое лицо, ведущее предпринимательскую деятельность и действующее в формате акционерного общества.

Именно благодаря этой многочисленной группе инициаторов оборота ценных бумаг и обеспечивается непрерывная деятельность инвестиционной биржи.

Юридические лица, проводящие эмиссии, могут выступать в форме коммерческих или некоммерческих объединений.

Кроме вышеприведенного основного перечня эмитентов существует еще несколько вариантов классификаций. Эмитентов можно классифицировать по ряду других признаков:

  1. Национальному признаку (нерезиденты или резиденты).
  2. Инвестиционной привлекательности.
  3. Отрасли профессиональной деятельности (например, торгово-промышленные корпорации, различные фонды, коммерческие банки).

Ниже поговорим подробнее об основных эмитентах, которые есть в каждой стране.

Государство, как крупнейший эмитент

Самый крупный эмитент, это всегда государство. Как правило, финансовые инструменты государства достаточно стабильны. Именно поэтому размещение денежных средств в государственных акциях и облиациях сопряжено с низким уровнем риска. Обратной стороной малой степени риска является невысокая доходность.

Наравне с государственными допускается выпуск муниципальных ценных бумаг. Деятельность по выпуску и вводу в оборот бумаг этой категории осуществляется непосредственно органами местного самоуправления.

Важно:  Как Узнать Номер Qiwi

Что касается государственных бумаг, здесь эмитентами называются Министерство финансов, которое выпускает ГКО и облигации федерального займа, а также Центральный банк, являющийся единственным агентом по выпуску этих бумаг.

Кроме этого, Центральный банк осуществляет выпуск денежных знаков.

ГКО принадлежат к категории краткосрочных документов с периодом обращения до года. Их приобретение разрешено как резидентам страны, так и иностранным гражданам.

Обратите Внимание!

Облигации федерального займа принадлежат к группе среднесрочных финансовых инструментов, действующих от 1 до 3 лет. Обе разновидности предназначены для приобретения их как юридическими лицами, так и рядовыми гражданами.

Основной трудностью в их приобретении физическими лицами является очень высокая номинальная стоимость. Она начинается на отметке в 1 миллион рублей.

Банки-эмитенты

Банк эмитент – это государственная или коммерческая финансово-кредитная структура, которая осуществляет выпуск ценных бумаг для последующего обращения.

Также банк имеет право выпускать денежные знаки и средства расчета в виде чековых книжек, дорожных чеков и пластиковых карт.

Что касается выпуска в обращение наличных денег, то это прерогатива единственного банка, который является государственным – Центрального Банка РФ. Кстати, в США доллары печатают и запускают в оборот коммерческие структуры.

Эмитентами облигаций могут быть как коммерческие банки, так и крупные предприятия. Но лидерство все же остается за банковской структурой.

Подобное положение объясняется тем, что работа коммерческих банков курируется непосредственно Центральным банком, который устанавливает довольно жесткие правила выпуска.

Благодаря такому подходу клиентам гарантированы достаточно низкие риски и стабильный доход.

Кроме этого банки выпускают векселя, которые служат подспорьем для предприятий, имеющих долги перед бюджетом. По сути, приобретая беспроцентный вексель у банка, должник получает отсрочку по выплате задолженности в бюджетные фонды.

Самое Важное!

Широко распространен выпуск таких финансовых инструментов, как сертификаты (сберегательные и депозитные). Они относятся к разряду среднесрочных и краткосрочных финансовых инструментов.

Банки, это тема для отдельной статьи, в которой мы расскажем о том какие виды банков бывают.

Проблемы российских эмитентов и перспективы их развития

Хотя эмитенты и заставляют фондовый рынок шевелиться и работать, у них, как и во многих отраслях экономики, существуют проблемы. По мнению специалистов на сегодняшний день основными проблемами эмитентов являются:

  1. Отсутствие специального образования в данной отрасли.
  2. Очень небольшой объем специальных изданий, которые способствовали бы подаче открытой информации. Проще говоря, подобные издания призваны облегчать процесс публикации данных о предстоящих выпусках пакетов ценных бумаг, итогах торгов и котировках.
  3. Необходимость оптимизации технических функций при осуществлении процедуры выпуска. Те, кто хоть раз занимался эмиссией акций, отмечают, что это длительный и сложный процесс, который требует упрощения.
  4. Расширение сети эмитентов, направленное на целевую переориентацию. Грубо говоря, упрощение возможности участия самых различных категорий эмитентов. Это, в свою очередь, призвано улучшить инвестиционный климат и обеспечить подъем фондового рынка.

Источник: http://prostoinvesticii.com/slovar-investora/ponyatie-ehmitenta-i-ego-vidy.html

Эмитент | Эмитент ценных бумаг | Кто выпускает акции

Эмитент (англ. issuer) – в финансовой сфере это организация или компания, выпустившая в обращение на финансовые рынки свои ценные бумаги: акции, облигации, вексели и т.д. Основной целью эмитента в данных действиях является получение дополнительной прибыли для компании, а также финансирование своей дальнейшей деятельности.

Кто является эмитентом?

Процесс выпуска в обращение ценных бумаг называется эмиссией. Перед эмиссией эмитента проверяют специальные органы. После присвоения компании статуса эмитента вся ее экономическая деятельность должна быть прозрачной для каждого держателя ее бумаг.

Согласно законодательству РФ, эмитентами в России могут стать только акционерные общества. Они могут выпускать все виды акций, разрешенных к обращению на территории страны. Государственные ценные бумаги (облигации и займы) не разрешены к выпуску по эмиссии.

Что дает эмитенту эмиссия ценных бумаг?

Эмитент, выпуская те или иные ценные бумаги, получает дополнительное финансирование в разной форме. Облигации – это всего лишь особый способ заимствования. Выпуская облигации, предприятие продает право предоставить ему заем под конкретный процент и на определенный срок.

Эмитент – акционерное общество, проводя дополнительную эмиссию акций, продает право собственности на часть предприятия и, соответственно, право участия в управлении.

Эмиссия акций может быть как открытой, когда бумаги, путем открытой подписки или на фондовой бирже, может приобрести любой желающий; так и закрытой – среди ограниченного круга лиц.

В любом случае, владелец акций получает право на доход от хозяйственной деятельности эмитента в виде дивидендов.

Эмитенты выпускают акции…

Эмитенты ценных бумаг всегда занимают позицию продавца на фондовом рынке. Акция или другая ценная бумага — это «товар», качество которой определяется статусом эмитента и результатами его деятельности. Все эмиссионные ценные бумаги подлежат государственной регистрации.

Для того, чтобы эмитент смог выгодно продать свои акции или облигации, тем более, разместить их на той или иной фондовой бирже, он должен соответствовать определенным критериям, в числе которых уровень дохода, юридический статус, размер уставного фонда и прочее.

В свою очередь, предприятия, чьи акции котируются на солидных торговых площадках, приобретают определенный статус, подтверждающий успешность их развития.

Эмитированные ценные бумаги, оказавшиеся в свободной продаже, начинают торговаться по собственному курсу, то есть по текущей цене на них. Курс ценных бумаг во многом определяется состоянием дел у их эмитента. Курсы акций прибыльных, успешно развивающихся предприятий с течением времени, как правило, растут.

Полезные статьи по теме

Источник: https://fortrader.org/birzhevoj-slovar/birzhevie-termini/emitenty.html

Банк-эмитент: что это

Банковская карта содержит сведения о ее владельце, платежной системе, банке-эмитенте. Банк, выпустивший и обслуживающий карту, является эмитентом.

Функции, которые выполняет банк-эмитент следующие.

Выдает банковские карты. Банк совершает открытие счета, к нему открывается карта. Один счет может распространяться на много карт, их можно открывать всем членам семьи.

Авторизация. Процесс авторизации происходит во время совершения клиентом покупок в торговых точках. В этот момент банк занимается подтверждением клиентских данных о  платежеспособности.

Оплата счетов. Во время совершения покупок деньги с клиентского счета переходят на счета продавцов. Иногда деньги списываются сразу. Но случается и такое, что списание происходит только через несколько часов или даже дней. На это время операция резервируется, чтобы у клиента не было возможности дополнительный раз использовать те же самые деньги.

Выставление счетов-выписок. Банк-эмитент вынужден регулярно предоставлять расширенные сведения об операциях, совершаемых по счету карты. Поэтому он выставляет выписки с указанием того, откуда поступили деньги или на какие цели израсходованы.

Защита карты. Банк должен обеспечивать безопасность и сохранность средств на карте. Поэтому для получения доступа к карте у клиента могут запросить дополнительную информацию в виде кодового слова, или установить лимиты на переводы средств.

Взаимообмен с различными финансово-кредитными организациями. Такая ситуация может возникнуть, когда клиент оказался в  месте, где банк-эмитент отсутствует. В срочном порядке клиенту необходимо снять средства с карты, и тогда он вынужден воспользоваться банкоматом стороннего банка.

Операции, проводимые с помощью карты

Когда клиент совершает покупку по карте, банк гарантирует, что клиент проводит оплату по своей личной карте. Банк должен подтвердить, что держатель карты способен купить товар, не передавая при этом наличные деньги продавцу.

Продавец должен знать, что в настоящий момент картой пользуется именно владелец, и поэтому он просит поставить подпись в чеке и предъявить паспорт.

Когда клиент занимается онлайн-шоппингом, он не сможет подтвердить свою личность подписью и документом, удостоверяющим личность.

Поэтому для электронных покупок нужно будет помимо основной информации по карте указать трехзначный CVC2 код. Также может потребоваться указание платежного адреса банка. Его можно найти в договоре, оформленном при открытии карты.

Изъятие карты по требованию банка

Карту клиента могут изымать из обращения по требованию банка. Изъятие может произойти абсолютно в любое время.

Самая распространенная причина – когда срок работы карты подошел к концу. Или по карте могут проводиться сомнительные операции, тогда банк не возвращает из банкомата карту. Деньги остаются в целости и сохранности на счете клиента. Получить доступ к средствам можно будет после замены карты.

Советы

  1. Карту запрещается передавать третьим лицам. Пин-код карты тоже никому не следует предоставлять. Этой минимальной информации достаточно для того, чтобы посторонний человек мог воспользоваться чужими средствами.

  2. Если клиенту пришлось воспользоваться банкоматом стороннего банка, и аппарат при этом захватил карту, держателю карты следует обращаться в этот банк в срочном порядке. Не стоит забывать, что с собой обязательно должен быть паспорт, при этом необходимо знание адреса, где находится банкомат, захвативший карту.

    Следует прийти с заявлением в банк и в течение тридцати дней получить обратно свою карту. Позднее этого срока ее будут уничтожать.

  3. Совершая покупки в сети Интернет, следует проводить сделки только с теми магазинами и компаниями, в которых клиент не сомневается. Компания должна внушать доверие и быть надежной.

    Иначе информация по карте может случайным или намеренным образом попасть в руки недобросовестным людям.

Эмиссионный банк

Задача банка заключается в выпуске и внедрении в оборот денежной наличности, ценных бумаг в соответствии с законом и при наличии специальной лицензии.

Коммерческие, государственные и центральный банки могут выпускать чековые книжки и пластиковые карты.

Важный факт – собственником карты всегда является банк-эмитент, а клиент выступает лишь держателем. Мелким шрифтом на карте указывается, что когда карта приходит в негодность, пользователь возвращает ее обратно в банк.

Банк-эквайер занимается эквайрингом, то есть осуществлением в магазинах продаж за безналичный расчет.

Полезный Совет!

Если своевременно получать необходимую информацию и задавать вопросы по карте, то проблем с ее использованием не возникнет. Обратиться за помощью всегда можно в банк-эмитент.

Источник: https://srochnyj-zaym.ru/bank-emitent-chto-eto/

Слово эмитент

Слово эмитент английскими буквами(транслитом) — emitent

Слово эмитент состоит из 7 букв: е и м н т т э

Значения слова эмитент. Что такое эмитент?

Эмитент

Эмитент — юридическое лицо, орган исполнительной власти либо орган местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими, а также хозяйствующий субъект…

Энциклопедический фонд России

Эмитент — организация, выпустившая ценные бумаги для финансирования своей деятельности и развития. Эмитент — юридическое лицо, органы исполнительной власти или органы местного самоуправления…

Словарь финансовых терминов

ЭМИТЕНТ — орган исполнительной власти, местного самоуправления или юридическое лицо, которому в установленном порядке, на определенных условиях предоставлено право эмиссии (выпуска в обращение) денег, облигаций…

Словарь юридических терминов. — 2000

ЭМИТЕНТ ЭМИТЕНТ — государство или юридическое лицо, осуществляющее эмиссию ценных бумаг. Словарь финансовых терминов. Эмитент Эмитент — организация, выпустившая ценные бумаги для финансирования своей деятельности и развития.

Словарь финансовых терминов

Эмитент — государство, предприятие, учреждение, организация, выпускающие в обращение денежные знаки, денежные бумаги, платежно-расчетные документы. Традиционными эмитентами являются коммерческие банки и акционерные общества…

Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике. — СПб: РНБ, 2011

Эмитент — государство, предприятие, учреждение, организация, выпускающие в обращение денежные знаки, ценные бумаги, платежно-расчетные документы. Центральные банки эмитируют денежные знаки, казначейские векселя и др.

Словарь основных лесоводственно-экономических терминов

Эмитент карточки

Эмитент карточки Эмитент карточки — кредитная организация, выпускающая карты. Эмитент гарантирует выполнение финансовых обязательств, связанных с использованием выпущенной им пластиковой карточки как платежного средства.

Словарь финансовых терминов

Эмитент карточки — кредитная организация, выпускающая карты. Эмитент гарантирует выполнение финансовых обязательств, связанных с использованием выпущенной им пластиковой карточки как платежного средства.

Словарь финансовых терминов

Эмитент карточки — кредитная организация, выпускающая карты. Эмитент гарантирует выполнение финансовых обязательств, связанных с использованием выпущенной им пластиковой карточки как платежного средства.

glossary.ru

Опцион эмитента

Обратите Внимание!

Опцион эмитента — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая оплаченное право ее владельца на конвертацию такого опциона в акцию эмитента такого опциона в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств по цене…

ru.wikipedia.org

ОПЦИОН ЭМИТЕНТА — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене…

Справочник руководителя. — 2004

Опцион эмитента Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и / или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене…

Джаарбеков С. Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

Эмитент ценных бумаг РФ

Эмитент ценных бумаг РФ Эмитент ценных бумаг РФ — в РФ — федеральный орган исполнительной власти, являющийся юридическим лицом, к функциям которого решением Правительства РФ отнесено составление и/или исполнение федерального бюджета.

Словарь финансовых терминов

Эмитент ценных бумаг РФ — в РФ — федеральный орган исполнительной власти, являющийся юридическим лицом, к функциям которого решением Правительства РФ отнесено составление и/или исполнение федерального бюджета.

Словарь финансовых терминов

Эмитент ценных бумаг РФ — в РФ — федеральный орган исполнительной власти, являющийся юридическим лицом, к функциям которого решением Правительства РФ отнесено составление и/или исполнение федерального бюджета.

glossary.ru

Данные об эмитенте

Данные об эмитенте — формализованные сведения об эмитенте включающие: — полное и сокращенное наименование эмитента; — юридический адрес, номер и дату свидетельства о государственной регистрации; — информацию о лицах…

Словарь финансовых терминов

Данные об эмитенте — формализованные сведения об эмитенте включающие: — полное и сокращенное наименование эмитента; — юридический адрес, номер и дату свидетельства о государственной регистрации; — информацию о лицах…

glossary.ru

Эмиссионный счет эмитента

Самое Важное!

Эмиссионный счет эмитента Эмиссионный счет эмитента — счет депо, открытый депозитарием эмитенту, предназначенный — для зачисления на него ценных бумаг, выпуск которых зарегистрирован в установленном порядке…

Словарь финансовых терминов

Эмиссионный счет эмитента — счет депо, открытый депозитарием эмитенту, предназначенный — для зачисления на него ценных бумаг, выпуск которых зарегистрирован в установленном порядке…

Словарь финансовых терминов

Эмиссионный счет эмитента — счет депо, открытый депозитарием эмитенту, предназначенный — для зачисления на него ценных бумаг, выпуск которых зарегистрирован в установленном порядке…

glossary.ru

Кредитный рейтинг S&P; эмитента

Кредитный рейтинг S&P эмитента — текущее заключение относительно способности и готовности должника (юридического лица) исполнять свои финансовые обязательства.

Словарь финансовых терминов

Кредитный рейтинг S&P эмитента — текущее заключение относительно способности и готовности должника (юридического лица) исполнять свои финансовые обязательства.

glossary.ru

Международный кредитный рейтинг S&P; эмитента в местной валюте

Международный кредитный рейтинг S&P эмитента в местной валюте — кредитный рейтинг S&P, при составлении которого принимаются в расчет прямые и косвенные риски неблагоприятных действий со стороны правительства…

Словарь финансовых терминов

Международный кредитный рейтинг S&P эмитента в местной валюте — кредитный рейтинг S&P, при составлении которого принимаются в расчет прямые и косвенные риски неблагоприятных действий со стороны правительства…

glossary.ru

Русский язык

Эмите́нт, -а.

Орфографический словарь. — 2004

Примеры употребления слова эмитент

Эмитент завершил размещение займа объемом 500 млн рублей по закрытой подписке 4 апреля.

Эмитент завершил размещение ипотечных облигаций классов «А» и «Б» 2 апреля 2013 года.

В счет погашения номинала по облигациям класса А2 эмитент выплатил 396 179 040 рублей.

Номинальный объем выпуска составлял 5 млрд рублей. Эмитент разместил 72% выпуска.

Полезный Совет!

Кроме того, эмитент погасил часть номинальной стоимости в размере 700 млн 218 тыс. 500 рублей.

Источник: https://wordhelp.ru/word/%D1%8D%D0%BC%D0%B8%D1%82%D0%B5%D0%BD%D1%82

Эмитент: что это такое? Значение слова

Бизнес 5 января 2017

В данной статье речь пойдёт о понятии «эмитент». Что это такое? Такое иностранное слово любят употреблять в фильмах о бизнесменах. Также его можно услышать на лекции в экономическом университете. Всё же попробуем разобраться с этим понятием. На самом деле всё не так запутанно.

Эмитент: что это такое?

Речь пойдёт о предприятиях, которые занимаются выпуском акций. Экономическое значение слова «эмитент» — это юридическое предприятие, которое занимается эмиссией ценных бумаг. Получается, что ими будут являться публичные акционерные общества, некоторые банки и другие организации.

Кроме того, эмитентом может выступать не только юридическое лицо, но и органы исполнительной власти, например, выпускающие государственные облигации или ваучеры.

Эмиссия

Итак, мы разобрались с понятием «эмитент». Что это такое, нам понятно. Теперь речь пойдёт об эмиссии. Это процесс выпуска ценных бумаг, то есть создание различных акций, облигаций, ваучеров, векселей и других документов, связанных с погашением обязательств. Кроме того, эмиссией называется процесс создания денег. Получается, что Центральный Банк — тоже эмитент.

Несмотря на разницу в законодательствах различных стран, подобная практика и названия применяются практически по всему земному шару, что очень удобно и устраняет некоторые барьеры при ведении международного бизнеса. Важно отметить, что эмиссия — это не только выпуск каких-либо ценных бумаг или денег. Это ещё и обязательства, которые появляются перед создателями подобных документов.

Раскрытие информации

Это очень важная часть функционирования рынка акций. Она является, по сути, его основой и порождает весь смысл выпуска ценных бумаг в обращение. Сущность этого процесса — доступная информация об эмитентах.

Это очень важно как для государства, так и для других заинтересованных лиц, например, акционеров, потенциальных покупателей ценных бумаг, бирж и самого предприятия.

В раскрываемую информацию входят различные данные, включающие текущую деятельность компании, финансовую отчётность, различные итоги работы и информацию о перспективах. Само собой, в неё включены данные о количестве выпущенных ценных бумаг, основных держателях крупных пакетов акций.

Чем больше полнота предоставляемой информации, тем выше доверие к эмитенту, что вполне логично, учитывая тенденции современного рынка. Никто не захочет связываться с фирмой, которая ведёт свои дела нечестно. Подобный риск не будет оправдан.

А ведь вся суть эмиссии акций — привлечь инвесторов. Благодаря этому капитал фирмы увеличивается, а это значит, что она может больше средств пускать в оборот, тем самым совершенствуя продукт или услугу. Кроме того, организации обязаны выполнять обязательства.

Например, в случае закрытия часть имущества переходит к держателям определенных видов акций в качестве компенсации.

Также у фирмы есть право выплачивать дивиденды, то есть совершать выплаты своим акционерам, что позитивно сказывается на имидже и поднимает стоимость ценных бумаг.

Итоги

Теперь вы стали более подкованы в делах, связанных с акциями, и имеете представление о понятии «эмитент». Что это такое, знает любой экономист. Тем не менее данная сфера очень громоздка, обладает множеством различных нюансов и особенностей, а законодательство корректируется практически каждый год.

Источник: https://monateka.com/article/6633/

Эмитент – что это такое простыми словами

Эмитент — частная или государственная организация, осуществляющая выпуск эмисионных ценных бумаг с целью финансирования и развития предприятия.

Выпуск таких бумаг предприятием-эмитентом называется эмиссией.

Если дать понятию определение без использования финансовой терминологии, то можно сказать, что эмитент, это организация, которая пользуется вашими деньгами, при этом выплачивая вам проценты от собственной прибыли, полученной благодаря совершению успешных сделок.

В зависимости от типа ценной бумаги, она может либо принадлежать вам пожизненно, давая стабильный ежегодный доход, либо может быть обратно выкуплена предприятием, вернув ваши деньги со значительной доплатой.

Кто может быть эмитентом

Эмитентами могут считаться только юридические лица, получившие соответствующие разрешения. Индивидуальные предприниматели и другие физические лица не могут собственнолично выпускать ценные бумаги.

Среди юридических лиц, имеющих право на выпуск в обращение акций или облигаций:

  • частные предприятия;
  • национализированные предприятия;
  • государственные органы управления;
  • органы местного самоуправления.

При этом, если облигации могут выпускать любые юридические лица, право на эмиссию опционов и акций предоставляется только предприятия с акционерным обществом.

Важно отметить, что с юридической точки зрения все эмитенты равноправны и имеют общие для всех требования для допуска к торгам на фондовой бирже.

Однако, это не гарантирует идентичный интерес к таким бумагам со стороны потенциальных инвесторов. Очевидным выбором для них станут предприятия с наибольшими темпами роста, наивысшей общей стоимостью компании и прибыльностью.

Обратите Внимание!

Не последнюю роль играет и безопасность вложений. В случае инвестирования ожидаются стопроцентные гарантии по возмещению вкладов и выплат по ним.

Вместе с получением права выпуска ценных бумаг и документов эмитент берет на себя обязательства по выполнению всех прав и условий, предусмотренных эмиссируемыми бумагами.

Допускается делегирование права на эмиссию от юридического лица, получившего все соответствующие разрешения, третьей стороне.

В таком случае третье лицо получает все привилегии и финансовую прибыль выпуска документов, в то время, как обязательства по выполнению полного списка обязательств остаются за изначальным обладателем права эмиссии.

По этой модели к примеру, происходит выпуск криптовалют (Bitcoin, Litecoin, Dogecoin, Ethereum и многие другие) и эмиссия евроцентов.

Для чего эмитенту выпускать ценные бумаги

Основным поводом стать эмитентом является, очевидно, финансовая выгода. Рассматривая вопрос более подробно, эмиссия ценных бумаг эмитентами предполагает соответствие одной или нескольким заданным целям, среди которых:

  • увеличить собственный капитал учредителем;
  • сформировать базовый уставный капитал при создании акционерного общества;
  • увеличить сформированный ранее уставной капитал;
  • привлечь заёмные инвестиции;
  • скорректировать предоставляемый акциями объём прав обладателя;
  • реорганизовать предприятие юридического лица;
  • раздробить или консолидировать эмиссионные бумаги, выпущенные в прошлом.

Центральный банк как крупнейший эмитент

Наиболее крупным эмитентом каждой страны является государство, поскольку Центральный банк является монополистом в праве эмиссии денежных знаков.

Путем дополнительных вливаний свежеотпечатанных денег в экономику страны, государство контролирует уровень цен и инфляции, не давая той возрасти выше предполагаемых значений.

В зависимости от экономической ситуации в государстве, деньги могут не только печататься, но и изыматься из оборота. Решение об этом принимает не глава банка, а Министерство финансов РФ.

Хоть Центральный банк и государство и тесно связаны, юридически они не обязуются выполнять обязательства, данные одним из них третьей стороне. Это обеспечивает частичную независимость ЦБ от власти в вопросах развития.

Характеристики ценных бумаг

Признаки, характерны для каждого типа ценных бумаг, выпускаемых юридическими лицами по праву эмиссии:

  • Эмиссионная бумага обязательно должна быть зарегистрирована государственными органами контроля.
  • Размещение ценных бумаг и документов происходит выпусками (партиями) определенного заранее числа.
  • Внутри одной партии каждая эмиссионная бумага всегда имеет равные права реализации и идентичную стоимость на фондовой бирже.
  • От эмитента требуется полная прозрачность в ведении бизнеса, что подразумевает общедоступность информации о финансовом положении компании в текущий момент времени для всех потенциальных и фактических инвесторов. Этот пункт может служить одновременно ограничителем для предприятий, пытающихся искусственно завысить свои доходы в глазах покупателей и хорошей рекламой для честных и преуспевающих юридических лиц.

Источник: https://max-inform.ru/emitent-chto-eto-takoe-prostymi-slovami/

Эмитент

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Эмите́нт (англ. issuer) — организация, которая выпускает (эмитирует) ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности.

Основные сведения[ | ]

Эмитентом могут быть юридическое лицо, органы исполнительной власти или органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закреплённых этими ценными бумагами.

Эмитентом может выступать орган исполнительной власти, орган местного самоуправления или юридическое лицо, которому в установленном порядке, на определенных условиях предоставлено право эмиссии (выпуска в обращение) денег, облигаций, акций и других ценных бумаг и документов, включая кредитные, (пластиковые) карточки, дорожные чеки. Эмитент несёт от своего имени обязательства перед владельцами денег и ценных бумаг по осуществлению прав, закреплённых ими.

Эмиссия включает в себя две функции — право выпуска ценных бумаг и обязательства по предоставлению прав, закреплённых выпущенными ценными бумагами.

В ряде случаев эмитент делегирует право выпуска ценных бумаг третьим лицам, но обязательства по ценным бумагам оставляет за собой, в этом случае де-факто третье лицо получает выпущенные ценные бумаги в качестве вознаграждения. Подобные схемы встречаются при эмиссии евроцентов и биткойнов.

Примечания[ | ]

Источник: https://encyclopaedia.bid/%D0%B2%D0%B8%D0%BA%D0%B8%D0%BF%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%8F/%D0%AD%D0%BC%D0%B8%D1%82%D0%B5%D0%BD%D1%82

Определение простыми словами

Термин «эмитент» произошел от латинского причастия emittentis («выпускающий»). Организация, являющаяся эмитентом, обладает возможностью выпускать в обращение ценные бумаги и иные документы, а также деньги.

Эмитентами могут выступать:

  • государство (в лице исполнительного органа/органа местного самоуправления);
  • банки;
  • предприятия;
  • учреждения.

Владельцы перечисленных ранее бумаг наделяются особыми правами. На эмитента возлагается обязанность обеспечить эти права.

Важно заметить, что эмиссия является широким понятием, под которым может подразумеваться и выпуск денежных знаков, инициированный государством, и распространение платежных карт, организованное тем или иным банковским учреждением.

Эмитенты на рынке ценных бумаг

Каждый эмитент уполномочен выпускать бумаги определенного типа. Ценные бумаги – преимущественно акции и облигации – выпускают представители государства (исполнительные органы) и коммерческие организации.

Делается это в целях привлечения средств для поддержания и развития бизнеса инициатора эмиссии. Ценные бумаги предназначаются для размещения на фондовых рынках.

Юридическое лицо, организовавшее эмиссию, предлагает свои акции или облигации всем, кто сочтет их приобретение выгодным вложением средств. Ценные бумаги эмитируются госпредприятиями, ООО, ЗАО и АО.

Эмитентов различают по:

  • форме собственности;
  • сфере деятельности;
  • хозяйственной отрасли;
  • территориальному расположению.

Процесс эмиссии ценных бумаг

Процесс эмиссии строго регламентирован законами. Прежде чем осуществить эмиссию, организация должна принять и документально зафиксировать решение о выпуске ценных бумаг.

Эмиссии должны быть зарегистрированы инициатором в соответствующих государственных органах. Чтобы осуществить эмиссию, предприятия обычно обращаются за помощью к посредникам-профессионалам, или андеррайтерам. В обмен на вознаграждение посредники регистрируют, выпускают и размещают акции и облигации на рынке ценных бумаг.

Организация продает ценные бумаги для того, чтобы обеспечить себе дополнительное финансирование. Например, облигация по сути своей – это займ. Покупатели облигаций, таким образом, дают эмитенту кредит на заранее оговоренный срок под небольшой процент.

Самое Важное!

Что же до акций, то, размещая их, эмитент (например, АО) предлагает заинтересованным лицам стать собственниками какой-то его части и получить возможность влиять на судьбу предприятия.

Различают открытую и закрытую эмиссию. В случае открытой эмиссии ценные бумаги могут быть приобретены кем угодно. Закрытая эмиссия предусматривает предложение акций ограниченному кругу лиц.

Обладание акциями позволяет инвестору претендовать на дивиденды – часть прибыли предприятия-эмитента.

Не каждая организация может рассчитывать на быструю и легкую продажу своих акций по выгодной цене. Для потенциального инвестора имеют значение статус предприятия-эмитента, его доходность и характеристики уставного фонда.

Существует и обратная связь: если акции той или иной компании пользуются спросом, она постепенно приобретает влияние среди инвесторов. Акции, котируемые на престижных площадках, подтверждают дееспособность предприятия.

Поступив в свободную продажу, акции торгуются по собственному курсу, который может меняться в зависимости от финансового состояния эмитента. Если предприятие набирает обороты и имеет хорошие перспективы, его акции постепенно растут в цене.

Банк-эмитент недоступен – что это значит

Все больше люди привыкают расплачиваться картой за услуги и товары. Однако бывает такие ситуации, когда банковская карта не срабатывает. И тогда владельцу говорят, что банк-эмитент не доступен и просят обратиться в него.

Банк-эмитент – это банковская организация, которая предоставила карту владельцу. Карточка является платежным документом, который соответствует счету владельца в определенном банке.

Именно банк дает гарантию, что с личного счета будет списана сумма денег при оформлении покупки. Банк гарантирует работу кредитки, защищает ее от несанкционированного вторжения, съема денег третьими лицами.

Банк-эмитент имеет право ограничить работу карты и выставлять определенные условия.

Функции банка-эмитента

Банк-эмитент выполняет обычные функции для любого банковского учреждения:

  1. Открытие и закрытие счетов, различные действия с ними, например, к одному счету может быть привязано несколько карт;
  2. Предоставление информации о счетах, движении денег на них, операции с ними;
  3. Контакты с другими банками – перечисление денег, снятие денег в терминалах, пополнение счетов сотовой связи, оплата коммунальных услуг и прочее;
  4. Выпуск карт и подтверждение обеспеченности деньгами карты, то есть в момент оплаты товара банк соглашается с тем, чтобы со счета перечислить часть денег той организации, магазину, банку, с которыми расплачивается владелец;
  5. Защита счетов и карточек, например, установка ограничения на количество вводов пин-кода и так далее.

Таким образом, банк-эмитент отличается от других подобных организаций только тем, что выпустил карту и предоставил человеку возможность пользоваться ею. Во всем остальном он оказывает те же услуги, что и другие банковские организации.

Проблемы с картой и способы их решения

Иногда организация, магазин, банк, в которых собирается расплатиться владелец карты через терминал для карточек, могут не подтвердить операцию. Это происходит потому, что карта заблокирована, карта не поддерживается системой или произошел технический сбой.

Блокировка карты

Поскольку карту выпускает банк, он может и ограничить ее использование. Если платеж не проходит, банк мог карту заблокировать или ограничить ее возможности.

В этом случае необходимо звонить на горячую линию банка и спросить о состоянии карты. Оператор посмотрит через компьютер, есть ли проблема с ней.

Он объяснит, что именно не так и предложит варианты решения проблемы.

Полезный Совет!

Если по каким-то причинам карта действительно была заблокирована, то восстановление, выпуск новой карты, выяснение ситуации, предоставление дополнительных документов и подписей под документами, написание заявлений и прочее может решиться быстро при посещении банка, а может занять до нескольких недель.

Однако эти процедуры связаны именно с карточкой, на счете они не должны отразиться. Деньги на счету сохраняются, и при выпуске новой карты финансы счета снова должны стать доступными.

Несоответствие карты платежной системе

Также распространенный случай проблем с банковскими кредитками – несоответствие платежной системе. Информационные системы, которые используются в картах, отличаются.

Кроме того даже один банк может выпускать разные карты, рассчитанные на определенные операции.

Если не получается оплатить услугу или покупку, одним из вариантов может быть несоответствие карты системе, используемой в терминале.

Такие казусы часто случаются в зарубежных поездках, когда человек рассчитывает на карточку, а оказывается, что в другой стране ее не принимают в магазинах.

В этом случае придется обратиться в банк и рассказать о своих проблемах. Тогда в банке предложат выпустить новую карту, привязанную к этому счету.

Как правило, это универсальные карты, которые поддерживаются многими системами, в том числе и за границами государства.

Поэтому перед поездкой за рубеж необходимо поинтересоваться возможностями оплаты картой услуг и товаров в той стране, куда человек направляется. Сделать это можно в банке-эмитенте, то есть том, который выпустил карточку.

Технический сбой

Иногда сбой происходит в оборудовании банка, со счета которого должны быть списаны деньги, или магазина, в котором человек расплачивается, или сеть не устанавливает контакт между банком и организацией, предоставляющей услуги. В этом нет вины банка или магазина, такие сбои могут происходить по разным причинам. Для того чтобы устранить такую проблему, нужно подождать некоторое время, а потом попытаться воспользоваться картой снова.

Если владелец уверен, что в подтверждении карты, вполне возможно, что для установления контакта достаточно нескольких минут. И через короткое время карта благополучно заработает снова.

Также нельзя исключить проблемы с картой – на нее попала вода, она размагнитилась, искривилась, сломалась и так далее. В этом случае необходимо обращаться в банк-эмитент, который выпустит новую карту и привяжет ее к счету.

Источник: https://infonotes.ru/bank-emitent-nedostupen-chto-eto-znachit/

Финансовый словарь — эмитент

эмитент

государство или юридическое лицо, осуществляющее эмиссию ценных бумаг.

Финансовый-словарь

:

См. в других словарях

1.

  (лат. emrttens — выпускающий) — государство (в лице центрального или местного органа власти), предприятие, учреждение, организация, банк, производящие эмиссию, выпускающие в обращение денежные знаки, ценные бумаги, платежно-расчетные документы. Каждый Э. вправе осуществлять лишь разрешенную ему эмиссию платежных средств и ценных бумаг Э. несет от своего имени обязательства перед владельцами денег и ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими. Выпуск в обращение наличных денег, в соответствии с действующим законодательством, разрешен только ЦБ РФ в пределах сумм, определенных высшими органами государственный власти. Э. платежных средств, функционирующих в безналичном обороте, являются все банки. Выдавая кредит, банки зачисляют предоставленные взаймы средства на счета заемщиков. Такие процессы получили название депозитной эмиссии. Только банки (а не другие кредитные организации) в соответствии с имеющимися у них лицензиями имеют право выдавать кредит и на этой основе осуществлять депозитную эмиссию. Э. государственных облигаций являются государственный финансовые органы, которые принимают на себя выполнение…

Экономико-правовые термины

2.

  — орган исполнительной власти, местного самоуправления или юридическое лицо. которым в установленном порядке, на определенных условиях предоставлено право эмиссии (выпуска в обращение) денег, облигаций, акций и других ценных бумаг и документов, включая кредитные (пластиковые) карточки, дорожные чеки. Каждый Э. может осуществлять лишь разре-шенную ему эмиссию платежных средств и ценных бумаг. Э. несет от своего имени обязательства перед владельцами денег и ценных бумаг по осуществлению прав.закрепленных ими. Выпуск в обращение наличных денег в РФ разрешен исключительно Центральному банку РФ. Наличные деньги, эмитируемые Ц.б., поступают в обращeние .и изымаются из обращения через банки коммерческие при выполнении ими банковских операций — расчетных, кассовых.кредитных и др. Э. акций (для образования и увеличения уставного капитала) могут быть акционерные общества. Э. облигаций (для привлечения средств взаймы) могут быть органы исполнительной власти, органы местного самоуправления, АО, 000 и некоторые другие виды юридических лиц в случаях, предсмотренных законом или иными правыми актами. Деятельность Э. по эмиссии ценных…

Юридический словарь

3.

  юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими. …

Словарь трейдера

4.

  орган исполнительной власти, местного самоуправления или юридическое лицо, которому в установленном порядке, на определенных условиях предоставлено право эмиссии (выпуска в обращение) денег, облигаций, акций и других ценных бумаг и документов, включая кредитные, (пластиковые) карточки, дорожные чеки. Э. несет от своего имени обязательства перед владельцами денег и ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими. Выпуск в обращение наличных денег в РФ разрешен исключительно Центральному банку РФ. …

Большой юридический словарь

5.

  государство или юридическое лицо, осуществляющее эмиссию ценных бумаг. …

Словарь финансовых терминов

6.

  государство, орган местного самоуправления, юридическое или группа юридических лиц, выпускающие в обращение денежные знаки, ценные бумаги, платежно-расчетные документы. …

Большой бухгалтерский словарь

Вопрос-ответ:

Определение термина эмитент

Похожие слова

Ссылка для сайта или блога:

Ссылка для форума (bb-код):

Источник: http://www.xn--80aacc4bir7b.xn--p1ai/%D1%81%D0%BB%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%80%D0%B8/%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B9-%D1%81%D0%BB%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%80%D1%8C/%D1%8D%D0%BC%D0%B8%D1%82%D0%B5%D0%BD%D1%82

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *